¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de Constellation Brands, Inc. (STZ) — 2024 Q1 results — STZ

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

01 / SEC EDGAR

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

STZ — 2024 Q1 results — STZ

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES (Q1)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	2514,9M	2363,2M	+6,42 %	2514,9M	2363,2M	+6,42 %
Beneficio Bruto	1257,8M	1255,0M	+0,22 %	1257,8M	1255,0M	+0,22 %
Beneficio Operativo	888,2M	816,4M	+8,79 %	764,7M	816,4M	-6,33 %
EBT	353,9M	524,7M	-32,55 %	230,4M	524,7M	-56,09 %
Beneficio Neto	272,5M	399,3M	-31,76 %	139,2M	399,3M	-65,14 %

ACCIONES: 183,3M · BPA: 1,49 $

*1: Se excluye el deterioro de la inversión en Canopy de 123,5M registrado en el primer trimestre de 2024, por no representar consumo de caja ni valor operativo recurrente. Beneficio Operativo Ajustado = 764,7M + 123,5M = 888,2M.
*2: Impuestos normalizados: EBT Ajustado 353,9M × 23 % = 81,4M. La empresa reportó un gasto fiscal de 91,2M (tipo efectivo del 39,6 % sobre el EBT reportado), desviándose más de un 20 % del impuesto normalizado. Por lo tanto, se aplica el 23 % sobre el EBT Ajustado: Beneficio Neto Ajustado = 353,9M × 0,77 = 272,5M. En principio deberían haber pagado 81,4M y han reportado 91,2M; por lo tanto, han pagado 9,8M más de lo que debían pagar.

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-122)	Ajustado*1 (WC=-14)
Cash Flow	665,4	783,1
CAPEX	277	277
FCF	388,4	506,1
FCF/Acción	2,12 $	2,76 $
Dividendo	164,1	164,1
Libre	224,29999999999998	342

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (1003 - 1951 - 933) × (3% + 0%) = -56,4M en todo el año -> en 3 meses = -14,1M. Desviación del circulante reportado (-121,7M) frente al WK teórico (-14,1M): -107,6M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 665,4M - (-107,6M) = 773M.
*2: Impuestos: gasto reportado 91,2M + ajuste fiscal del cash flow 0,3M = 91,5M pagados estimados; frente a 81,4M normalizados (23% sobre EBT ajustado). Ajuste al Cash Flow Ajustado: +10,1M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	224,29999999999998
Caja*1	-59
Deuda*1	-104,3
En total	61

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Deuda balance: 12461,3M -> 12357M (-104,3M). Deuda neta: 12327,8M -> 12164,5M (-163,3M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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v0.0.1 · Actual

10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

USD

EV / EBITDA

Empresa

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Enterprise Value (EV) —

EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

PER

Beneficios Ajustado

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Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

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Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

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Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

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Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

i

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Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

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ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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Sección

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