¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de Pepsico, Inc. (PEP) — 2022 Q2 results — PEP

Cotización

— — —

Desde —

Rueda: zoom · Arrastrar: desplazar · Clic derecho: medir

Hasta —

TUS ACCIONES

Acciones en seguimiento

Elige una lista para ver sus acciones.

0

OBJETIVOS DE COTIZACIÓN

Alertas de precio

Recibe un correo electrónico automático en cuanto la cotización cumpla tu objetivo.

0

ANÁLISIS FUNDAMENTAL

Sube un informe para empezar

La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

01 / SEC EDGAR

Analiza un informe oficial

10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

PEP — 2022 Q2 results — PEP

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	20225M	19217M	+5,25 %	20225M	19217M	+5,25 %
Beneficio Bruto	10810M	10337M	+4,58 %	10810M	10337M	+4,58 %
Beneficio Operativo	3436M	3129M	+9,81 %	2077M	3129M	-33,62 %
EBT	3198M	3014M	+6,10 %	1839M	3014M	-38,98 %
Beneficio Neto	2462M	2321M	+6,07 %	1446M	2372M	-39,04 %

ACCIONES: 1381M · BPA: 1,78 $

*1: En el trimestre se registraron cargos por deterioro de intangibles de 1359M, principalmente por la disminución del valor razonable de intangibles de vida indefinida a causa del conflicto Rusia-Ucrania, y cargos por deterioro y otros de 141M por la terminación del acuerdo con Vital Pharmaceuticals (Bang Energy) y de 83M por la decisión de vender o discontinuar marcas no estratégicas en LatAm. Se suman de vuelta al Beneficio Operativo: 2077M + 1359M = 3436M. En el mismo trimestre del año anterior no hubo deterioros, por lo que Anterior Ajustado = Anterior Normal (3129M).
*2: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 3198M = 736M de impuestos; impuesto reportado 393M (desviación -46,6 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-1109)	Ajustado*1 (WC=41)
Cash Flow	2055	3204,6
CAPEX	977	977
FCF	1078	2227,6
FCF/Acción	0,78 $	1,61 $
Dividendo	1492	1492
Libre	-414	735,6

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (21191 - 5287 - 10498) × (3% + 0%) = 162,2M en todo el año -> en 3 meses = 40,6M. Desviación del circulante reportado (-1109M) frente al WK teórico (40,6M): -1149,6M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 2055M - (-1149,6M) = 3204,6M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	-414
Inversiones a corto plazo*2	56
Desinversiones*1	219
Recompras	-506
Caja*2	1156
Deuda*2	-2070
En total	-1559

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Desinversiones: Se ingresaron 219M por la venta de propiedades, planta, equipo y otros activos (fuente de fondos). Adicionalmente, en el acumulado del año se completó la venta de las marcas de jugos Tropicana, Naked y otras marcas selectas a PAI Partners por aproximadamente 3.500M en efectivo y un 39% de participación no controladora en la nueva empresa conjunta Tropicana JV (Juice Transaction), cuya entrada de caja se espera materializar en los próximos trimestres.
*2: Deuda balance: 41349M -> 39279M (-2070M). Deuda neta: 34445M -> 33587M (-858M). Caja balance: 6561M -> 5405M (-1156M).

EN TODO EL AÑO (6 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	36425M	34037M	+7,02 %	36425M	34037M	+7,02 %
Beneficio Bruto	19577M	18486M	+5,90 %	19577M	18486M	+5,90 %
Beneficio Operativo	8945M	5441M	+64,40 %	7344M	5441M	+34,98 %
EBT	8601M	5188M	+65,79 %	7000M	5188M	+34,93 %
Beneficio Neto	6623M	3994,8M	+65,79 %	5719M	4095M	+39,66 %

ACCIONES: 1381M · BPA: 4,80 $

*1: En las 24 semanas se registraron cargos por deterioro de intangibles de 1601M, principalmente por la disminución del valor razonable de intangibles de vida indefinida a causa del conflicto Rusia-Ucrania, junto con 241M en la división Europa por la discontinuación o reposicionamiento de marcas de jugos y lácteos en Rusia. Se suman de vuelta al Beneficio Operativo: 7344M + 1601M = 8945M. En el mismo periodo del año anterior no hubo deterioros, por lo que Anterior Ajustado = Anterior Normal (5441M).
*2: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 8601M = 1978M de impuestos; impuesto reportado 1281M (desviación -35,2 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-3311)	Ajustado*1 (WC=81)
Cash Flow	1881	5273,1
CAPEX	1499	1499
FCF	382	3774,1
FCF/Acción	0,28 $	2,73 $
Dividendo	2997	2997
Libre	-2615	777,1

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (21191 - 5287 - 10498) × (3% + 0%) = 162,2M en todo el año -> en 6 meses = 81,1M. Desviación del circulante reportado (-3311M) frente al WK teórico (81,1M): -3392,1M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 1881M - (-3392,1M) = 5273,1M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	-2615
Inversiones a corto plazo*2	105
Desinversiones*1	222
Recompras	-699
Caja*2	191
Deuda*2	-1055
En total	-3851

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Desinversiones: Se ingresaron 222M por la venta de propiedades, planta, equipo y otros activos (fuente de fondos). Adicionalmente, en las 24 semanas terminadas el 11 de junio de 2022 se completó la venta de las marcas de jugos Tropicana, Naked y otras marcas selectas a PAI Partners por aproximadamente 3.500M en efectivo y un 39% de participación no controladora en la nueva empresa conjunta Tropicana JV que opera en Norteamérica y Europa (Juice Transaction), cuya entrada de caja se espera materializar en los próximos trimestres.
*2: Deuda balance: 40334M -> 39279M (-1055M). Deuda neta: 34346M -> 33587M (-759M). Caja balance: 5596M -> 5405M (-191M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

Valorar este análisis:

ACTIVIDAD

Mis análisis

Los análisis completados se guardan en tu cuenta y quedan aquí listos para consultar.

Documento	Empresa	Periodo	Fecha resultados	Fecha análisis	Estado

HISTORIAL DE CAMBIOS

Novedades y versiones

Consulta las mejoras, correcciones y nuevas funcionalidades introducidas en cada versión.

v0.0.1 · Actual

10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

USD

EV / EBITDA

Empresa

i

—

Enterprise Value (EV) —

EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

PER

Beneficios Ajustado

i

—

Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

i

—

Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

—

Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

i

—

Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

Último: —

Media: —

Mínimo: —

Máximo: —

Desde —

Rueda: zoom · Arrastrar: desplazar · Clic derecho: medir

Hasta —

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

Comparte tesis de inversión, dudas y comentarios con la comunidad sobre esta acción.

Sección

Esta sección estará disponible en una fase posterior del proyecto.

—

Informe i

Cotización

Información i

Descripción i

Acciones en seguimiento

Alertas de precio

Sube un informe para empezar

Analiza un informe oficial

Selecciona el informe desde la SEC

Arrastra tu PDF aquí

Leyendo tu informe...

PEP — 2022 Q2 results — PEP

ÚLTIMOS 3 MESES

EN TODO EL AÑO (6 MESES)

Mis análisis

Novedades y versiones

Gráfico de métricas Haz clic en una fila de la tabla para añadirla al gráfico

EV / EBITDA

PER

P / FCF

Yield del dividendo

Payout del dividendo

Deuda Neta / EBITDA

Evolución del múltiplo por sesión

Principales Accionistas: —

Foro de discusión: —

Tema de color

Modo oscuro

Idioma

Perfil y Foros

Al agregar a Favoritos / Seguimiento

Al añadir a la Cartera