¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de The Coca-Cola Company (KO) — 2022 Q3 results — KO

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

KO — 2022 Q3 results — KO

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	11063M	10042M	+10,17 %	11063M	10042M	+10,17 %
Beneficio Bruto	6497M	6065M	+7,12 %	6497M	6065M	+7,12 %
Beneficio Operativo	3088M	2898M	+6,56 %	3088M	2898M	+6,56 %
EBT	3444M	3084M	+11,67 %	3444M	3084M	+11,67 %
Beneficio Neto	2652M	2471M	+7,32 %	2825M	2471M	+14,33 %

ACCIONES: 4325M · BPA: 0,61 $

*1: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 3444M = 792M de impuestos; impuesto reportado 619M (desviación -21,9 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=667)	Ajustado*1 (WC=63)
Cash Flow	3522	2918
CAPEX	289	289
FCF	3233	2629
FCF/Acción	0,75 $	0,61 $
Dividendo	100	100
Libre	3133	2529

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (16103 - 3708 - 3994) × (3% + 0%) = 252M en todo el año -> en 3 meses = 63M. Desviación del circulante reportado (667M) frente al WK teórico (63M): 604M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 3522M - (604M) = 2918M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	3133
Inversiones a corto plazo*1	-344
Recompras	-202
Caja*1	-1151
Deuda*1	2044
En total	3480

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Deuda balance: 37543M -> 39587M (+2044M). Deuda neta: 27791M -> 28340M (+549M). Caja balance: 8976M -> 10127M (+1151M).

EN TODO EL AÑO (9 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	32879M	29191M	+12,63 %	32879M	29191M	+12,63 %
Beneficio Bruto	19392M	17922M	+8,20 %	19392M	17922M	+8,20 %
Beneficio Operativo	8834M	8636M	+2,29 %	8834M	8636M	+2,29 %
EBT	9186M	9465M	-2,95 %	9186M	9465M	-2,95 %
Beneficio Neto	7073M	7357M	-3,86 %	7511M	7357M	+2,09 %

ACCIONES: 4325M · BPA: 1,64 $

*1: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 9186M = 2113M de impuestos; impuesto reportado 1675M (desviación -20,7 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-1259)	Ajustado*1 (WC=189)
Cash Flow	8068	9209,2
CAPEX	776	776
FCF	7292	8433,2
FCF/Acción	1,69 $	1,95 $
Dividendo	3910	3910
Libre	3382	4523,2

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (16103 - 3708 - 3994) × (3% + 0%) = 252M en todo el año -> en 9 meses = 189M. Desviación del circulante reportado (-1259M) frente al WK teórico (189M): -1448M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 8068M - (-1448M) = 9516M.
*2: Impuestos: gasto reportado 1671M + ajuste fiscal del cash flow 135M = 1806M pagados estimados; frente a 2112,8M normalizados (23% sobre EBT ajustado). Ajuste al Cash Flow Ajustado: -306,8M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	3382
Inversiones a corto plazo*2	-120
Desinversiones*1	169
Recompras	-1412
Caja*2	-443
Deuda*2	-3174
En total	-1598

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Desinversiones: Se ingresaron 169M en total por la venta de negocios, inversiones por método de participación y valores no negociables (123M, incluyendo la venta de una participación en una inversión por método de participación con una plusvalía de 13M) y por la venta de propiedades, planta y equipo (46M) (fuente de fondos).
*2: Deuda balance: 42761M -> 39587M (-3174M). Deuda neta: 31835M -> 28340M (-3495M). Caja balance: 9684M -> 10127M (+443M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

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EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

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Beneficios Ajustado

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BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

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Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

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Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

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Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

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ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

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Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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