¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de The Coca-Cola Company (KO) — 2022 Q2 results — KO

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

KO — 2022 Q2 results — KO

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	11325M	10129M	+11,81 %	11325M	10129M	+11,81 %
Beneficio Bruto	6495M	6342M	+2,41 %	6495M	6342M	+2,41 %
Beneficio Operativo	2341M	3016M	-22,38 %	2341M	3016M	-22,38 %
EBT	2284M	3618M	-36,87 %	2284M	3618M	-36,87 %
Beneficio Neto	1759M	2641M	-33,40 %	1905M	2641M	-27,87 %

ACCIONES: 4324,6M · BPA: 0,44 $

*1: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 2284M = 525M de impuestos; impuesto reportado 379M (desviación -27,9 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=542)	Ajustado*1 (WC=46)
Cash Flow	3923	3426,7
CAPEX	270	270
FCF	3653	3156,7
FCF/Acción	0,84 $	0,73 $
Dividendo	1904	1904
Libre	1749	1252,7

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (14213 - 3621 - 4494) × (3% + 0%) = 182,9M en todo el año -> en 3 meses = 45,7M. Desviación del circulante reportado (542M) frente al WK teórico (45,7M): 496,3M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 3923M - (496,3M) = 3426,7M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	1749
Recompras	-664
Caja*1	-1295
Deuda*1	3810
En total	3600

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Deuda balance: 38091M -> 41901M (+3810M). Deuda neta: 29674M -> 32149M (+2475M). Caja balance: 7681M -> 8976M (+1295M).

EN TODO EL AÑO (6 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	21816M	19149M	+13,93 %	21816M	19149M	+13,93 %
Beneficio Bruto	12895M	11857M	+8,75 %	12895M	11857M	+8,75 %
Beneficio Operativo	5746M	5738M	+0,14 %	5746M	5738M	+0,14 %
EBT	5742M	6381M	-10,01 %	5742M	6381M	-10,01 %
Beneficio Neto	4421M	4886M	-9,52 %	4686M	4886M	-4,09 %

ACCIONES: 4324,6M · BPA: 1,08 $

*1: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 5742M = 1321M de impuestos; impuesto reportado 1056M (desviación -20,0 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-1926)	Ajustado*1 (WC=92)
Cash Flow	4546	6418,8
CAPEX	487	487
FCF	4059	5931,8
FCF/Acción	0,94 $	1,37 $
Dividendo	3810	3810
Libre	249	2121,8

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (14213 - 3621 - 4494) × (3% + 0%) = 182,9M en todo el año -> en 6 meses = 91,5M. Desviación del circulante reportado (-1926M) frente al WK teórico (91,5M): -2017,5M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 4546M - (-2017,5M) = 6563,5M.
*2: Impuestos: gasto reportado 1049M + ajuste fiscal del cash flow 127M = 1176M pagados estimados; frente a 1320,7M normalizados (23% sobre EBT ajustado). Ajuste al Cash Flow Ajustado: -144,7M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	249
Inversiones a corto plazo*2	232
Desinversiones*1	156
Recompras	-1210
Caja*2	708
Deuda*2	-860
En total	-725

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Desinversiones: Se ingresaron 123M por la venta de la participación en una inversión contabilizada por el método de participación, con una plusvalía neta de 13M (fuente de fondos).
*2: Deuda balance: 42761M -> 41901M (-860M). Deuda neta: 31835M -> 32149M (+314M). Caja balance: 9684M -> 8976M (-708M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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v0.0.1 · Actual

10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

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EV / EBITDA

Empresa

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EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

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Beneficios Ajustado

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Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

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Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

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Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

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Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

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Mínimo: —

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ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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Sección

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