¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de The Coca-Cola Company (KO) — 2020 Q3 results — KO

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

01 / SEC EDGAR

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

KO — 2020 Q3 results — KO

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	8652M	9507M	-8,99 %	8652M	9507M	-8,99 %
Beneficio Bruto	5181M	5740M	-9,74 %	5181M	5740M	-9,74 %
Beneficio Operativo	2298M	2499M	-8,04 %	2298M	2499M	-8,04 %
EBT	2181M	3092M	-29,46 %	2181M	3092M	-29,46 %
Beneficio Neto	1737M	2593M	-33,01 %	1737M	2593M	-33,01 %

ACCIONES: 4297M · BPA: 0,40 $

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=824)	Ajustado*1 (WC=43)
Cash Flow	3434	2652,5
CAPEX	223	223
FCF	3211	2429,5
FCF/Acción	0,75 $	0,57 $
Dividendo	1761	1761
Libre	1450	668,5

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (12750 - 3264 - 3827) × (3% + 0%) = 169,8M en todo el año -> en 3 meses = 42,5M. Desviación del circulante reportado (824M) frente al WK teórico (42,5M): 781,5M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 3434M - (781,5M) = 2652,5M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	1450
Inversiones a corto plazo*1	204
Caja*1	-1348
Deuda*1	9957
En total	10263

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Deuda balance: 42910M -> 52867M (+9957M). Deuda neta: 25322M -> 34135M (+8813M). Caja balance: 10037M -> 11385M (+1348M).

EN TODO EL AÑO (9 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	24403M	28198M	-13,46 %	24403M	28198M	-13,46 %
Beneficio Bruto	14548M	17145M	-15,15 %	14548M	17145M	-15,15 %
Beneficio Operativo	6659M	7922M	-15,94 %	6659M	7922M	-15,94 %
EBT	7388M	8366M	-11,69 %	7388M	8366M	-11,69 %
Beneficio Neto	5689M	6878M	-17,29 %	6291M	6878M	-8,53 %

ACCIONES: 4297M · BPA: 1,46 $

*1: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 7388M = 1699M de impuestos; impuesto reportado 1097M (desviación -35,4 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-902)	Ajustado*1 (WC=127)
Cash Flow	6220	7249,4
CAPEX	759	759
FCF	5461	6490,4
FCF/Acción	1,27 $	1,51 $
Dividendo	3522	3522
Libre	1939	2968,4

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (12750 - 3264 - 3827) × (3% + 0%) = 169,8M en todo el año -> en 9 meses = 127,4M. Desviación del circulante reportado (-902M) frente al WK teórico (127,4M): -1029,4M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 6220M - (-1029,4M) = 7249,4M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	1939
Inversiones a corto plazo*3	-5569
Desinversiones*2	156
Adquisiciones*2	-989
Recompras	-93
Caja*3	-4905
Deuda*3	10104
En total	643

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Desinversiones: Se ingresaron 156M por la venta de activos y una parte de la participación en una inversión contabilizada por el método de participación (fuente de fondos).
*2: Adquisiciones: Se destinaron 989M a la compra de fairlife, LLC (interés restante del 57,5%) (uso de fondos).
*3: Deuda balance: 42763M -> 52867M (+10104M). Deuda neta: 34816M -> 34135M (-681M). Caja balance: 6480M -> 11385M (+4905M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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v0.0.1 · Actual

10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

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EV / EBITDA

Empresa

i

—

Enterprise Value (EV) —

EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

PER

Beneficios Ajustado

i

—

Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

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—

Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

—

Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

i

—

Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

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Media: —

Mínimo: —

Máximo: —

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Hasta —

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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Sección

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