¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de The Kraft Heinz Company (KHC) — 2024 Q2 results — KHC

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

KHC — 2024 Q2 results — KHC

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	6476M	6721M	-3,65 %	6476M	6721M	-3,65 %
Beneficio Bruto	2294M	2261M	+1,46 %	2294M	2261M	+1,46 %
Beneficio Operativo	1376M	1376M	+0,00 %	522M	1376M	-62,06 %
EBT	1202M	1172M	+2,56 %	348M	1172M	-70,31 %
Beneficio Neto	925,5M	902,4M	+2,56 %	100M	998M	-89,98 %

ACCIONES: 1209M · BPA: 0,77 $

*1: Se excluye el deterioro de goodwill de 854M registrado en el trimestre para reflejar el beneficio operativo recurrente. Beneficio Operativo Ajustado = 522M + 854M = 1376M.
*2: Impuestos normalizados: EBT ajustado 1202M × 23 % = 276,5M. La empresa reportó un gasto fiscal de 248M sobre un EBT de 348M (tipo efectivo del 71,3 %), desviándose más de ±20 % del impuesto normalizado. Beneficio Neto Ajustado = 1202M − 276,5M = 925,5M.

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-4)	Ajustado*1 (WC=-10)
Cash Flow	942	936,4
CAPEX	249	249
FCF	693	687,4
FCF/Acción	0,57 $	0,57 $
Dividendo	483	483
Libre	210	204,4

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (4448 - 3573 - 2160) × (3% + 0%) = -38,5M en todo el año -> en 3 meses = -9,6M. Desviación del circulante reportado (-4M) frente al WK teórico (-9,6M): 5,6M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 942M - (5,6M) = 936,4M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	210
Recompras	-208
Caja*1	726
Deuda*1	-611
En total	117

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Deuda balance: 20545M -> 19934M (-611M). Deuda neta: 18919M -> 19034M (+115M). Caja balance: 1626M -> 900M (-726M).

EN TODO EL AÑO (6 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	12887M	13210M	-2,45 %	12887M	13210M	-2,45 %
Beneficio Bruto	4537M	4374M	+3,73 %	4537M	4374M	+3,73 %
Beneficio Operativo	2678M	2619M	+2,25 %	1824M	2619M	-30,36 %
EBT	2231M	2223M	+0,36 %	1377M	2223M	-38,06 %
Beneficio Neto	1717,9M	1711,7M	+0,36 %	904M	1835M	-50,74 %

ACCIONES: 1209M · BPA: 1,42 $

*1: Se excluye el deterioro de goodwill de 854M registrado en el acumulado del año para reflejar el beneficio operativo recurrente. Beneficio Operativo Ajustado = 1824M + 854M = 2678M.
*2: Impuestos normalizados: EBT ajustado 2231M × 23 % = 513,1M. La empresa reportó un gasto fiscal de 473M sobre un EBT de 1377M (tipo efectivo del 34,4 %), desviándose más de ±20 % del impuesto normalizado. Beneficio Neto Ajustado = 2231M − 513,1M = 1717,9M.

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-518)	Ajustado*1 (WC=-19)
Cash Flow	1713	2219,7
CAPEX	543	543
FCF	1170	1676,7
FCF/Acción	0,97 $	1,39 $
Dividendo	969	969
Libre	201	707,7

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (4448 - 3573 - 2160) × (3% + 0%) = -38,5M en todo el año -> en 6 meses = -19,2M. Desviación del circulante reportado (-518M) frente al WK teórico (-19,2M): -498,8M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 1713M - (-498,8M) = 2211,8M.
*2: Impuestos: gasto reportado 473M + ajuste fiscal del cash flow 48M = 521M pagados estimados; frente a 513,1M normalizados (23% sobre EBT ajustado). Ajuste al Cash Flow Ajustado: +7,9M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	201
Recompras	-537
Caja*1	500
Deuda*1	-98
En total	66

No cuadra. Hay una discrepancia significativa entre el capital libre y los usos detectados; se deberá analizar más a fondo.

*1: Deuda balance: 20032M -> 19934M (-98M). Deuda neta: 18632M -> 19034M (+402M). Caja balance: 1400M -> 900M (-500M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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EV / EBITDA

Empresa

i

—

Enterprise Value (EV) —

EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

PER

Beneficios Ajustado

i

—

Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

i

—

Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

—

Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

i

—

Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

Último: —

Media: —

Mínimo: —

Máximo: —

Desde —

Rueda: zoom · Arrastrar: desplazar · Clic derecho: medir

Hasta —

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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Sección

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