¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de The Kraft Heinz Company (KHC) — 2023 Q3 results — KHC

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

01 / SEC EDGAR

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

KHC — 2023 Q3 results — KHC

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	6570M	6505M	+1,00 %	6570M	6505M	+1,00 %
Beneficio Bruto	2235M	1843M	+21,27 %	2235M	1843M	+21,27 %
Beneficio Operativo	1315M	1045M	+25,84 %	653M	751M	-13,05 %
EBT	1122M	839M	+33,73 %	460M	545M	-15,60 %
Beneficio Neto	864M	646M	+33,75 %	254M	435M	-41,61 %

ACCIONES: 1235M · BPA: 0,70 $

*1: Se excluyen 662M de deterioros del trimestre (510M de goodwill y 152M de intangibles) para reflejar el beneficio operativo recurrente. En el mismo trimestre del año anterior se registraron 294M de deterioros (220M de goodwill y 74M de intangibles), que se suman de vuelta en la columna Anterior Ajustado.
*2: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 1122M = 258M de impuestos; impuesto reportado 206M (desviación -20,2 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-12)	Ajustado*1 (WC=-11)
Cash Flow	1036	1037,4
CAPEX	271	271
FCF	765	766,4
FCF/Acción	0,62 $	0,62 $
Dividendo	492	492
Libre	273	274,4

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (4463 - 3779 - 2103) × (3% + 0%) = -42,6M en todo el año -> en 3 meses = -10,6M. Desviación del circulante reportado (-12M) frente al WK teórico (-10,6M): -1,4M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 1036M - (-1,4M) = 1037,4M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	273
Recompras	-91
Caja*1	-105
Deuda*1	-119
En total	-42

Más o menos cuadra. Aun así, puede ser que no haya visto algún detalle.

*1: Deuda balance: 19997M -> 19878M (-119M). Deuda neta: 19050M -> 18826M (-224M). Caja balance: 947M -> 1052M (+105M).

EN TODO EL AÑO (9 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	19780M	19104M	+3,54 %	19780M	19104M	+3,54 %
Beneficio Bruto	6609M	5758M	+14,78 %	6609M	5758M	+14,78 %
Beneficio Operativo	3934M	3321M	+18,46 %	3272M	2408M	+35,88 %
EBT	3345M	2828M	+18,28 %	2683M	1915M	+40,10 %
Beneficio Neto	2576M	2178M	+18,27 %	2089M	1481M	+41,05 %

ACCIONES: 1235M · BPA: 2,09 $

*1: Se excluyen 662M de deterioros acumulados del ejercicio 2023 (510M de goodwill y 152M de intangibles) para reflejar el beneficio operativo recurrente. En el acumulado del ejercicio anterior se registraron 913M de deterioros (444M de goodwill y 469M de intangibles), que se suman de vuelta en la columna Anterior Ajustado.
*2: Impuestos normalizados: 23 % sobre el EBT ajustado de 3345M = 769M de impuestos; impuesto reportado 594M (desviación -22,8 %).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-852)	Ajustado*1 (WC=-32)
Cash Flow	2620	3440,1
CAPEX	779	779
FCF	1841	2661,1
FCF/Acción	1,50 $	2,17 $
Dividendo	1474	1474
Libre	367	1187,1

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (4463 - 3779 - 2103) × (3% + 0%) = -42,6M en todo el año -> en 9 meses = -31,9M. Desviación del circulante reportado (-852M) frente al WK teórico (-31,9M): -820,1M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 2620M - (-820,1M) = 3440,1M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	367
Recompras	-150
Caja*1	-12
Deuda*1	-192
En total	13

Más o menos cuadra. Aun así, puede ser que no haya visto algún detalle.

*1: Deuda balance: 20070M -> 19878M (-192M). Deuda neta: 19030M -> 18826M (-204M). Caja balance: 1040M -> 1052M (+12M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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v0.0.1 · Actual

10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

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EV / EBITDA

Empresa

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Enterprise Value (EV) —

EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

PER

Beneficios Ajustado

i

—

Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

i

—

Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

—

Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

i

—

Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

Último: —

Media: —

Mínimo: —

Máximo: —

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ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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Sección

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