FCNCA — Q3 2026

ÚLTIMOS 3 MESES

MARGEN

ACCIONES: 11,1M · BPA: —

• *1: Provisión: dotación de 55M (191M hace un año). La provisión para pérdidas crediticias es coste real del periodo y no se ajusta (política del sector).

BALANCE Y CALIDAD

• *1: El ratio CET1 es el publicado por el banco en su información de capital (10,24 % a 30-09-2026 frente a 10,77 % a 30-06-2026); el sistema no lo calcula.
• *2: Calidad del crédito: morosidad (nonaccrual) de 1366M, cobertura ACL/NPL del 105,08 % y cargos netos (NCO) de 103M en el trimestre, según las tablas del filing. Los depósitos (185264M) son la financiación del balance y no se presentan como deuda-como-riesgo.

CAPITAL Y RETORNO

No cuadra del todo: 606M (Beneficio Neto) −879M (AOCI) +686M (emisiones de preferentes) −53M (dividendos) −600M (recompras) = -240M frente a una variación del patrimonio de -323M; descuadre de 83M que puede deberse a partidas no monetarias, efecto divisa, OCI no realizado u otras reclasificaciones de las notas.

• *1: Recompras: 600M en acciones Clase A en el trimestre (278.828 títulos a un precio medio de 2.152,92$), dentro del programa de 4.000M anunciado en julio de 2025; el remanente de autorización era de 711M$ a 30-sep-2026 y en octubre de 2026 se autorizó un nuevo programa de hasta 1.200M para 2027.
• *2: Emisiones de capital: en los nueve meses de 2026 se emitieron 390M de preferentes Serie E y 296M de preferentes Serie F (686M en total), que refuerzan el capital regulatorio; no hubo ampliación de ordinario en efectivo en el trimestre.

EN TODO EL AÑO (9 MESES)

MARGEN

ACCIONES: 11,1M · BPA: —

• *1: Provisión: dotación acumulada de 117M en los nueve meses de 2026 frente a 460M en el mismo periodo de 2025; el filing no publica en la extracción los cargos netos (NCO) ni la cobertura acumulada. La provisión es coste real y no se ajusta.

BALANCE Y CALIDAD

• *1: El ratio CET1 es el publicado por el banco en su información de capital (10,24 % a 30-09-2026); no consta en la extracción el ratio al cierre de 2025. El sistema no lo calcula.
• *2: Calidad del crédito: morosidad (nonaccrual) de 1366M, cobertura ACL/NPL del 105,08 % y cargos netos (NCO) acumulados de 322M en los nueve meses, según las tablas del filing. Los depósitos (185264M) son la financiación del balance y no se presentan como deuda-como-riesgo.

CAPITAL Y RETORNO

No cuadra del todo: 1812M (Beneficio Neto) −879M (AOCI) +686M (emisiones de preferentes) −159M (dividendos) −2105M (recompras) = -645M frente a una variación del patrimonio de -323M; descuadre de 322M que puede deberse a partidas no monetarias, efecto divisa, OCI no realizado u otras reclasificaciones de las notas.

• *1: Recompras: 2105M acumulados en los nueve meses de 2026, dentro del programa de 4.000M anunciado en julio de 2025; en octubre de 2026 se autorizó un nuevo programa de hasta 1.200M para 2027.
• *2: Emisiones de capital: 390M de preferentes Serie E y 296M de preferentes Serie F emitidas en los nueve meses de 2026 (686M en total), que refuerzan el capital regulatorio; no hubo ampliación de ordinario en efectivo.
• *3: Adquisiciones: la compra de 138 sucursales de BMO Bank N.A. (4.861M en depósitos asumidos, 643M en préstamos adquiridos y prima de depósitos de 262M) no supuso salida de caja material y no se registra como uso de capital en el cuadre.

NOTAS DEL TRIMESTRE E INFORMACIÓN RELEVANTE

Guidance · Guidance revisado al alza

La dirección revisa al alza el guidance anual para 2026 en varias métricas y actualiza el del cuarto trimestre: préstamos y leases al cierre de 158.000-161.000M$ (frente a 157.200M$ en el 3T26), depósitos al cierre de 189.000-192.000M$ (frente a 185.300M$), ratio de cargos netos (NCO) de 29-31 pb para el conjunto del año (frente a 27 pb en el 3T26) y de 30-35 pb en el 4T26, ingresos netos por intereses de 6.680-6.750M$ para el año (frente a 1.700M$ en el 3T26) y de 1.700-1.770M$ en el 4T26, ingresos no financieros ajustados de 2.220-2.260M$ para el año (frente a 575M$ en el 3T26) y de 540-580M$ en el 4T26, gastos no financieros ajustados de 5.390-5.430M$ para el año (frente a 1.360M$ en el 3T26) y de 1.350-1.390M$ en el 4T26, y tipo impositivo efectivo del 24,5-25,5 % para el año (frente al 24,7 % en el 3T26) y del 24,5-25,5 % en el 4T26. Se asume cero o una subida de tipos de 25 pb en el 4T26, con fed funds cerrando entre el 3,75 % y el 4,25 %.

• Adquisición de 138 sucursales de BMO: El 4 de septiembre de 2026 First-Citizens Bank completó la adquisición de 138 sucursales de BMO Bank N.A. en el Medio Oeste, las Grandes Llanuras y el Oeste de EE. UU., asumiendo 4.861M$ en depósitos y adquiriendo 643M$ en préstamos, con una prima de depósitos pagada de 262M$ y un fondo de comercio preliminar de 72M$. La operación amplía la red del General Bank a 11 estados y refuerza la estrategia de optimización del balance.
• Nuevo programa de recompra de 1.200M$ para 2027: En octubre de 2026 la compañía anunció la autorización de un nuevo programa de recompra de hasta 1.200M$ en acciones Clase A para comenzar en 2027 (2027 SRP), que se suma al programa de 4.000M$ anunciado en julio de 2025 (2025 SRP). En el tercer trimestre se recompraron 600M$ en acciones Clase A (278.828 títulos a un precio medio de 2.152,92$).
• Emisión de acciones preferentes Serie E y Serie F: Durante los nueve meses de 2026 la compañía emitió 390M$ de acciones preferentes Serie E y 296M$ de acciones preferentes Serie F, reforzando el capital regulatorio; el ratio CET1 se situó en el 10,24 % al cierre del trimestre.

Ingresos por negocio

El filing desglosa los ingresos en 3 partes del negocio: Commercial Bank (49,5 %), General Bank (42,9 %) y Rail (7,6 %). En Q3 2026, los ingresos de los negocios fueron 2.360M$ (+4,2 % i/a); la mayor es Commercial Bank, con 1.168M$ (49,5 %). El gráfico apila los ingresos de cada negocio en cada periodo; la altura suma el desglose publicado por el filing. El cuarto trimestre se deriva del acumulado anual del 10-K menos los tres primeros trimestres, para completar la serie trimestral. La conciliación corporativa/eliminaciones no se incluye porque no es un negocio. El margen publicado de los segmentos que lo desglosan se incluye en su nota; es la medida del filing y no incorpora los costes que este no asigna a los segmentos. El gráfico de márgenes compara el margen publicado de cada segmento con el margen operativo y el neto consolidados (beneficio operativo y neto del XBRL sobre los ingresos totales). El margen del segmento no es comparable al consolidado porque puede excluir I+D o costes no asignados. Serie determinista construida con los hechos XBRL del filing (segmentos reportables); no se mezclan niveles ni se extrapolan cifras. Sin desglose etiquetado, el apartado se omite.

Commercial Bank

Parte reportada por el filing; las cifras son las publicadas para ese segmento, no una estimación. Evolución en la serie del informe: de 441M$ (Q3 24) a 1.168M$ (Q3 26), +164,9 %. Resultado antes de impuestos del segmento (Q3 26): 525M$, un 44,9 % sobre los ingresos del segmento; no incluye los costes que el filing no asigna a los segmentos (corporativos, I+D o costes estándar, según el caso), así que no equivale al margen consolidado de la compañía. Cifras publicadas por el filing (XBRL); no se recalculan ni se extrapolan.

General Bank

Parte reportada por el filing; las cifras son las publicadas para ese segmento, no una estimación. Evolución en la serie del informe: de 909M$ (Q3 24) a 1.013M$ (Q3 26), +11,4 %. Resultado antes de impuestos del segmento (Q3 26): 354M$, un 34,9 % sobre los ingresos del segmento; no incluye los costes que el filing no asigna a los segmentos (corporativos, I+D o costes estándar, según el caso), así que no equivale al margen consolidado de la compañía. Cifras publicadas por el filing (XBRL); no se recalculan ni se extrapolan.

Rail

Parte reportada por el filing; las cifras son las publicadas para ese segmento, no una estimación. Evolución en la serie del informe: de 159M$ (Q3 24) a 179M$ (Q3 26), +12,6 %. Resultado antes de impuestos del segmento (Q3 26): 28M$, un 15,6 % sobre los ingresos del segmento; no incluye los costes que el filing no asigna a los segmentos (corporativos, I+D o costes estándar, según el caso), así que no equivale al margen consolidado de la compañía. Cifras publicadas por el filing (XBRL); no se recalculan ni se extrapolan.