# Informe 10-Q de Fastenal Company (FAST) — 2026 Q3 results — FAST

> Empresa: Fastenal Company (FAST)
> Formulario: 10-Q · Periodo: 2026 Q3 results — FAST
> Fecha de publicación: 2026-11-12
> Fuente oficial: [SEC EDGAR Filing](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/815556/000081555626000049/fast-20260930.htm)
> Descargar PDF: https://cifraresearch.com/api/reports/db6e6cae-6d7d-4a5b-a3c2-4148a76ea1e4.pdf
> URL Canónica: https://cifraresearch.com/informe/FAST/2026-Q3

## ÚLTIMOS 3 MESES

### Ventas y Cuenta de Resultados
- **BPA / EPS:** 0,35 $
- **BPA normalizado:** 0,78 $
- **Acciones en circulación:** 1147,3M

| Concepto | Normalizado | Actual | Anterior | Variación |
|---|---|---|---|---|
| Ventas | 5829,1M | 2463,3M | 2133,3M | +15,47 % |
| Beneficio Bruto | 2689,3M | 1104,7M | 965,8M | +14,38 % |
| Beneficio Operativo | 1175M | 530,8M | 441,5M | +20,23 % |
| EBT | 1168,8M | 531,2M | 440,6M | +20,56 % |
| Beneficio Neto | 900M | 401,6M | 335,5M | +19,7 % |

> *1: La amortización recurrente de intangibles (2,8M en el trimestre) se mantiene como coste en la columna Ajustado, igual que en la Normal, por reflejar el desgaste real del activo. No hubo deterioros de fondo de comercio ni de intangibles en el periodo ni en el comparable.
> Columna Normalizado (año normal): beneficios que habría obtenido la empresa aplicando los márgenes medianos de los últimos 10 ejercicios (2016-2025) a sus ingresos normalizados de 5829,1M y margen bruto mediano del 46,14 % con margen operativo mediano del 20,16 %: beneficio bruto 2689,3M; beneficio operativo 1175M; EBT 1168,8M (intereses actuales de la deuda); beneficio neto 900M (impuestos al 23 %); BPA normalizado 0,78 $ sobre las acciones actuales. Es la referencia de un año normal de una empresa cíclica: los ingresos y márgenes de este año pueden no representar lo que la empresa generará en los próximos años. No es una predicción.

### Flujo de Caja

| Concepto | Normal | Normalizado |
|---|---|---|
| Cash Flow | 421,6 | 404,4 |
| CAPEX | 74 | 74 |
| FCF | 347,6 | 330,4 |
| FCF/Acción | 0,30 $ | 0,29 $ |
| Dividendo | 298,2 | 298,2 |
| Libre | 49,4 | 32,2 |

**Escenarios:** Normal (WC=-32) · Normalizado*1 (WC=-49)

> *1: WC = media de los últimos 10 ejercicios: -13,2%. Al ser trimestral, el importe anual se divide entre 4 = -48,9M. Desviación del circulante reportado (-31,7M) frente al WC teórico (-48,9M): __17,2M__. El Cash Flow tras el ajuste de circulante queda en: 421,6M - (__17,2M__) = 404,4M.

### Asignación de Capital

| Concepto | Importe |
|---|---|
| Libre | 49,4 |
| Caja*2 | -7,2 |
| Deuda*2 | -20 |
| En total | 22,2 |

**Verificación:** Más o menos cuadra. Aun así, puede ser que no haya visto algún detalle.

> *2: Deuda balance: 120M -> 100M (-20M). Deuda neta: -84,7M -> -111,9M (-27,2M). Caja balance: 204,7M (Q2) -> 211,9M (Q3) (+7,2M); la caja aumentó: uso de capital (-); fila Caja = -7,2M.

## EN TODO EL AÑO (9 MESES)

### Ventas y Cuenta de Resultados
- **BPA / EPS:** 0,98 $
- **BPA normalizado:** 0,78 $
- **Acciones en circulación:** 1147,3M

| Concepto | Normalizado | Actual | Anterior | Variación |
|---|---|---|---|---|
| Ventas | 5829,1M | 7051,9M | 6173,1M | +14,24 % |
| Beneficio Bruto | 2689,3M | 3151,3M | 2792,5M | +12,85 % |
| Beneficio Operativo | 1175M | 1480,2M | 1271,4M | +16,42 % |
| EBT | 1168,8M | 1481,6M | 1270,4M | +16,62 % |
| Beneficio Neto | 900M | 1124,2M | 964,4M | +16,57 % |

> *1: La amortización recurrente de intangibles (8,2M en los nueve meses) se mantiene como coste en la columna Ajustado, igual que en la Normal. No hubo deterioros de fondo de comercio ni de intangibles en el periodo ni en el comparable.
> Columna Normalizado (año normal): beneficios que habría obtenido la empresa aplicando los márgenes medianos de los últimos 10 ejercicios (2016-2025) a sus ingresos normalizados de 5829,1M y margen bruto mediano del 46,14 % con margen operativo mediano del 20,16 %: beneficio bruto 2689,3M; beneficio operativo 1175M; EBT 1168,8M (intereses actuales de la deuda); beneficio neto 900M (impuestos al 23 %); BPA normalizado 0,78 $ sobre las acciones actuales. Es la referencia de un año normal de una empresa cíclica: los ingresos y márgenes de este año pueden no representar lo que la empresa generará en los próximos años. No es una predicción.

### Flujo de Caja

| Concepto | Normal | Normalizado |
|---|---|---|
| Cash Flow | 1065,7 | 1123 |
| CAPEX | 197 | 197 |
| FCF | 868,7 | 926 |
| FCF/Acción | 0,76 $ | 0,81 $ |
| Dividendo | 849,1 | 849,1 |
| Libre | 19,6 | 76,9 |

**Escenarios:** Normal (WC=-204) · Normalizado*1 (WC=-147)

> *1: WC = media de los últimos 10 ejercicios: -13,2%. En el horizonte de 9 meses el importe anual se prorratea por los meses transcurridos (9/12) = -146,9M. Desviación del circulante reportado (-204,2M) frente al WC teórico (-146,9M): __-57,3M__. El Cash Flow tras el ajuste de circulante queda en: 1065,7M - (__-57,3M__) = 1123M.

### Asignación de Capital

| Concepto | Importe |
|---|---|
| Libre | 19,6 |
| Recompras | -80,8 |
| Caja*2 | 64,9 |
| Deuda*2 | -25 |
| En total | -21,3 |

**Verificación:** Más o menos cuadra. Aun así, puede ser que no haya visto algún detalle.

> *2: Deuda balance: 125M -> 100M (-25M). Deuda neta: -151,8M -> -111,9M (+39,9M). Caja balance: 276,8M (2025) -> 211,9M (2026) (-64,9M); la caja disminuyó: fuente de liquidez (+); fila Caja = +64,9M.

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*Análisis generado con IA por Cifra (https://cifraresearch.com) a partir de la fuente primaria en SEC EDGAR. Fines informativos, no constituye recomendación de inversión.*