CFG — Q3 2026

ÚLTIMOS 3 MESES

MARGEN

ACCIONES: 421,1M · BPA: 1,41 $ (1,05 $ hace un año)

• *1: Provisión: dotación de 125M (154M hace un año), cargos netos (NCO) de 137M (del trimestre), cobertura de la morosidad (ACL/NPL) del 148,7 % a 30-09-2026. La provisión para pérdidas crediticias es coste real del periodo y no se ajusta (política del sector).

BALANCE Y CALIDAD

• *1: Morosidad según la definición publicada por el filing (nonaccrual). Cargos netos del trimestre (137M en 3T26 frente a 135M en 2T26); en el acumulado del año ascienden a 410M (529M en los nueve primeros meses de 2025). La cobertura se calcula con el allowance total (2.172M) sobre la morosidad de la tabla (1.461M).
• *2: CET1 publicado por el banco: 10,5 % a 30-09-2026 frente a 10,4 % a 30-06-2026. Los depósitos (185.200M) son la financiación del balance y no se presentan como deuda-como-riesgo.
• *3: Cifras del trimestre. La definición de mora, cobertura y cargos netos es la que publica el filing; el sistema no la homogeneiza.

CAPITAL Y RETORNO

El cuadre de capital del periodo es: 636M (Beneficio Neto) −302M (dividendos) −125M (recompras) = 209M. No consta el patrimonio de cierre y del cierre anterior, así que no se contrasta con la variación del balance.

• *1: El beneficio neto del trimestre es de 636M y los dividendos pagados en el trimestre (deducidos del acumulado) ascienden a 302M; las recompras del trimestre fueron de 125M (≈1,77M acciones a ~70,76 $, deducidas del acumulado de 650M). El consejo declaró un dividendo trimestral de 0,46 $ por acción (197M) y amplió el programa de recompra hasta 1.950M (incremento de 1.300M sobre los 650M restantes de la autorización de junio de 2025).

EN TODO EL AÑO (9 MESES)

MARGEN

ACCIONES: 421,1M · BPA: 3,86 $ (2,76 $ hace un año)

• *1: Provisión acumulada de 399M en los nueve meses (471M en el mismo periodo de 2025), con cargos netos (NCO) de 410M (529M en 2025) y cobertura de la morosidad del 148,7 % (ACL total de 2.172M sobre morosidad de 1.461M). La provisión es coste real del periodo y no se ajusta.
• *2: El EBT acumulado se deduce de los ingresos totales menos la provisión y los gastos operativos (6.773 − 399 − 4.165 = 2.209M); el comparativo se obtiene igualmente de las cifras acumuladas de 2025 (6.090 − 471 − 4.000 = 1.651M). El gasto fiscal acumulado es de 469M (348M en 2025), de modo que 2.209 − 469 = 1.740M de Beneficio Neto.

BALANCE Y CALIDAD

• *1: Cargos netos acumulados de los nueve meses: 410M en 2026 frente a 529M en el mismo periodo de 2025. La morosidad (1.461M) y la cobertura (148,7 %) se refieren al cierre del periodo; el filing no publica el cierre comparable a 31-12-2025 en la extracción.
• *2: CET1 publicado por el banco: 10,5 % a 30-09-2026. Los depósitos (185.200M) son la financiación del balance y no se presentan como deuda-como-riesgo.
• *3: Cifras acumuladas del año hasta el cierre. La definición de mora, cobertura y cargos netos es la que publica el filing; el sistema no la homogeneiza.

CAPITAL Y RETORNO

El cuadre de capital del periodo es: 1740M (Beneficio Neto) −698M (dividendos) −650M (recompras) = 392M. No consta el patrimonio de cierre y del cierre anterior, así que no se contrasta con la variación del balance.

• *1: En los nueve meses se pagaron 698M de dividendos y se recompraron 650M en acciones (10.090.578 títulos). El programa de recompra se amplió a 1.950M (incremento de 1.300M sobre los 650M restantes de la autorización de junio de 2025).

NOTAS DEL TRIMESTRE E INFORMACIÓN RELEVANTE

Guidance · Guidance nuevo

La dirección publica el outlook para el 4T26 frente al 3T26: ingresos netos por intereses (NII) up ~2,5% a 3%; comisiones (noninterest income) up ~4-5%; gastos operativos (noninterest expense) up ~1%; ratio CET1 ~10,6%-10,7% con ~200 M$ en recompras; tasa fiscal ~22%. Para 2027 se proyecta un NIM de 3,30%-3,50% para el 4T27 y un ROTCE del 16-18% a finales de 2027.

• Dividendo declarado del trimestre: El consejo declaró un dividendo trimestral de 0,46 $ por acción (197 M$), según consta en el filing para el trimestre cerrado el 30-09-2026; el acumulado de los nueve meses es de 1,38 $ por acción (593 M$).
• Ampliación del programa de recompra: El consejo amplió la capacidad del programa de recompra de acciones ordinarias hasta 1.950 M$, un incremento de 1.300 M$ sobre los 650 M$ restantes de la autorización anterior de junio de 2025. En los nueve meses de 2026 se recompraron 650 M$ (10.090.578 acciones); la cifra trimestral de caja (≈125 M$, ~1,77M acciones a ~70,76 $) se deduce del acumulado.
• Resultados del 3T26: Beneficio neto de 636 M$ (EPS diluido de 1,41 $, +34% interanual) y ROTCE del 15,1%. Los ingresos totales alcanzaron 2.322 M$ (+10% interanual) y el margen de intereses (NIM) fue del 3,19%.

Ingresos por negocio

El filing desglosa los ingresos en 2 partes del negocio: Consumer Banking (69,1 %) y Commercial Banking (30,9 %). En Q3 2026, los ingresos de los negocios fueron 2.476M$ (+7,3 % i/a); la mayor es Consumer Banking, con 1.710M$ (69,1 %). El gráfico apila los ingresos de cada negocio en cada periodo; la altura suma el desglose publicado por el filing. La conciliación corporativa/eliminaciones no se incluye porque no es un negocio. El margen publicado de los segmentos que lo desglosan se incluye en su nota; es la medida del filing y no incorpora los costes que este no asigna a los segmentos. El gráfico de márgenes compara el margen publicado de cada segmento con el margen operativo y el neto consolidados (beneficio operativo y neto del XBRL sobre los ingresos totales). El margen del segmento no es comparable al consolidado porque puede excluir I+D o costes no asignados. Serie determinista construida con los hechos XBRL del filing (segmentos reportables); no se mezclan niveles ni se extrapolan cifras. Sin desglose etiquetado, el apartado se omite.

Consumer Banking

Parte reportada por el filing; las cifras son las publicadas para ese segmento, no una estimación. Evolución en la serie del informe: de 1.397M$ (Q2 24) a 1.710M$ (Q3 26), +22,4 %. Resultado antes de impuestos del segmento (Q3 26): 621M$, un 36,3 % sobre los ingresos del segmento; no incluye los costes que el filing no asigna a los segmentos (corporativos, I+D o costes estándar, según el caso), así que no equivale al margen consolidado de la compañía. Cifras publicadas por el filing (XBRL); no se recalculan ni se extrapolan.

Commercial Banking

Parte reportada por el filing; las cifras son las publicadas para ese segmento, no una estimación. Evolución en la serie del informe: de 736M$ (Q2 24) a 766M$ (Q3 26), +4,1 %. Resultado antes de impuestos del segmento (Q3 26): 371M$, un 48,4 % sobre los ingresos del segmento; no incluye los costes que el filing no asigna a los segmentos (corporativos, I+D o costes estándar, según el caso), así que no equivale al margen consolidado de la compañía. Cifras publicadas por el filing (XBRL); no se recalculan ni se extrapolan.