BOKF — Q3 2026

ÚLTIMOS 3 MESES

MARGEN

ACCIONES: 60,1M · BPA: 2,64 $ (frente a 2,22 $)

• *1: Provisión: dotación de 0M (2M hace un año), cargos netos (NCO) de 0,9M (del trimestre), cobertura de la morosidad (ACL/NPL) del 411,3 %. La provisión para pérdidas crediticias es coste real del periodo y no se ajusta (política del sector).

BALANCE Y CALIDAD

• *1: El ratio CET1 es el publicado por el banco en su información de capital; el sistema no lo calcula.
• *2: Cifras del trimestre. La definición de mora, cobertura y cargos netos es la que publica el filing; el sistema no la homogeneiza.
• *3: Morosidad definida por el filing como préstamos en situación de nonaccrual; la cobertura se calcula como allowance total (272,57M) dividido por la morosidad de la tabla (66,28M). Los cargos netos son cifras del trimestre. Los depósitos (39.531,38M) son la financiación del balance y no se presentan como deuda-como-riesgo.
• *4: CET1 publicado por el banco (12,73 % a 30-09-2026 frente a 12,89 % a 30-06-2026); la variación se explica por el beneficio del periodo, las distribuciones y el efecto del AOCI sobre los RWA.

CAPITAL Y RETORNO

Descuadre de 5,5M: 159,9M (Beneficio Neto) −294,9M (AOCI) −39M (dividendos) = -174,1M frente a una variación del patrimonio del periodo de -168,6M; la diferencia de 5,5M no queda explicada por las partidas recogidas.

EN TODO EL AÑO (9 MESES)

MARGEN

ACCIONES: 60,1M · BPA: 8,14 $ (frente a 6,27 $)

• *1: Provisión: dotación de 0M (2M hace un año), cargos netos (NCO) de 3,3M (acumulados del año hasta el cierre), cobertura de la morosidad (ACL/NPL) del 411,3 %. La provisión para pérdidas crediticias es coste real del periodo y no se ajusta (política del sector).

BALANCE Y CALIDAD

• *1: El ratio CET1 es el publicado por el banco en su información de capital; el sistema no lo calcula.
• *2: Cifras acumuladas del año hasta el cierre. La definición de mora, cobertura y cargos netos es la que publica el filing; el sistema no la homogeneiza.
• *3: Morosidad definida por el filing como préstamos en situación de nonaccrual; la cobertura se calcula como allowance total (272,57M) dividido por la morosidad de la tabla (66,28M). Los cargos netos son cifras acumuladas del año hasta el cierre. Los depósitos (39.531,38M) son la financiación del balance y no se presentan como deuda-como-riesgo.
• *4: CET1 publicado por el banco (12,73 % a 30-09-2026 frente a 12,89 % a 31-12-2025); la variación se explica por el beneficio del periodo, las distribuciones y el efecto del AOCI sobre los RWA.

CAPITAL Y RETORNO

No cuadra del todo: 492,2M (Beneficio Neto) −378,3M (AOCI) −114,8M (dividendos) −8,2M (recompras) = -9,1M frente a una variación del patrimonio del periodo (patrimonio a 31-12-2025 frente a 30-09-2026); la diferencia que queda sin explicar puede deberse a partidas no monetarias, efecto divisa, OCI no realizado u otras reclasificaciones de las notas.

NOTAS DEL TRIMESTRE E INFORMACIÓN RELEVANTE

Guidance · Guidance revisado a la baja

La dirección actualiza el outlook para el ejercicio 2026: mantiene el crecimiento de préstamos a cierre de año por encima del 10 % y los valores de inversión planos; reduce el margen de intereses neto a 1.430-1.440 millones de dólares (frente a 1.420-1.450 millones anteriores); rebaja las comisiones y honorarios a más de 800 millones (frente a 820-845 millones anteriores); mantiene el crecimiento de ingresos totales de un dígito medio; eleva el crecimiento de gastos a aproximadamente el 1 % (frente a un dígito bajo anterior); mantiene el ratio de eficiencia en aproximadamente el 62 % (aproximadamente el 63 % ajustado por la ganancia de Visa); y reduce el gasto por provisiones a menos de 10 millones (frente a menos de 20 millones anteriores).

• Revisión del outlook anual 2026: La dirección actualiza el outlook para 2026: reduce el margen de intereses neto a 1.430-1.440 millones de dólares (frente a 1.420-1.450 millones anteriores) y las comisiones y honorarios a más de 800 millones (frente a 820-845 millones anteriores), eleva el crecimiento de gastos a aproximadamente el 1 % (frente a un dígito bajo anterior) y reduce el gasto por provisiones a menos de 10 millones (frente a menos de 20 millones anteriores).
• Sin recompras en el trimestre: No se recompraron acciones ordinarias en el tercer trimestre de 2026; en el acumulado del año se han recomprado 8,2 millones de dólares en acciones.