¿Qué es un informe 10-Q?

El 10-Q es el informe financiero trimestral que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Resume la cuenta de resultados, el balance y el flujo de caja del trimestre, e incluye la descripción de riesgos y hechos relevantes que la empresa debe revelar.

¿Qué es un informe 10-K?

El 10-K es el informe financiero anual que las empresas cotizadas de Estados Unidos presentan ante la SEC. Contiene el ejercicio completo auditado: resultados, balance, flujo de caja, riesgos del negocio y la carta de gestión. Es la fuente primaria para el análisis fundamental de una empresa.

¿Cómo analiza Cifra un informe financiero?

Cifra usa IA en tres pasos: primero verifica que el informe sea de una empresa de EE. UU. y del sector consumo defensivo; después extrae los datos clave (ventas, márgenes, flujo de caja libre, deuda y asignación de capital); y por último redacta un análisis estructurado en dos horizontes temporales, con bloques de ventas, cash flow y asignación de capital, y genera un PDF descargable.

¿Qué empresas puedo analizar en Cifra?

Durante la beta, empresas de Estados Unidos del sector consumo defensivo: alimentos y bebidas, productos de consumo cotidiano, tabaco, supermercados y similares. Si el informe pertenece a otro sector o país, la plataforma lo indica con un mensaje claro.

¿De dónde salen los datos de Cifra?

Los datos financieros provienen directamente de SEC EDGAR, el sistema oficial de la SEC, complementado con datos de mercado. Cifra no es una fuente oficial ni asesor financiero: organiza y explica la información para que el inversor tome su propia decisión.

Informe 10-Q de Brown-Forman Corporation (BFB) — 2023 Q2 results — BFB

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La beta acepta informes 10-Q y 10-K de empresas estadounidenses de consumo defensivo.

FASE 1 · BETA

01 / SEC EDGAR

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10-Q · 10-K

ANÁLISIS COMPLETADO

BFB — 2023 Q2 results — BFB

3 agentes completados

ÚLTIMOS 3 MESES

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	1094M	994M	+10,06 %	1094M	994M	+10,06 %
Beneficio Bruto	613M	590M	+3,90 %	613M	590M	+3,90 %
Beneficio Operativo	313M	322M	-2,80 %	313M	322M	-2,80 %
EBT	298M	301M	-1,00 %	298M	301M	-1,00 %
Beneficio Neto	227M	236M	-3,81 %	227M	236M	-3,81 %

ACCIONES: 479M · BPA: 0,47 $

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-50)	Ajustado*1 (WC=-16)
Cash Flow	143	177
CAPEX	28	28
FCF	115	149
FCF/Acción	0,24 $	0,31 $
Dividendo	90	90
Libre	25	59

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (750 - 1995 - 894) × (3% + 0%) = -64,2M en todo el año -> en 3 meses = -16M. Desviación del circulante reportado (-50M) frente al WK teórico (-16M): -34M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 143M - (-34M) = 177M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	25
Caja*1	-188
Deuda*1	162
En total	-1

Más o menos cuadra. Aun así, puede ser que no haya visto algún detalle.

*1: Deuda balance: 2248M -> 2410M (+162M). Deuda neta: 1349M -> 1323M (-26M). Caja balance: 899M -> 1087M (+188M).

EN TODO EL AÑO (6 MESES)

1. VENTAS

Métrica	Ajustado	Anterior Aj.	% Aj.	Normal	Anterior N.	% N.
Ventas	2101M	1900M	+10,58 %	2101M	1900M	+10,58 %
Beneficio Bruto	1235M	1143M	+8,05 %	1235M	1143M	+8,05 %
Beneficio Operativo	656M	620M	+5,81 %	656M	611M	+7,36 %
EBT	624M	579M	+7,77 %	624M	570M	+9,47 %
Beneficio Neto	476M	437M	+8,92 %	476M	428M	+11,21 %

ACCIONES: 479M · BPA: 0,99 $

*1: El año anterior tuvieron un impairment de 9M en activos fijos, que se suma de vuelta en la columna Anterior Ajustado del Beneficio Operativo (611M + 9M = 620M).

2. CASH FLOW

Métrica	Normal (WC=-233)	Ajustado*1 (WC=-32)
Cash Flow	316	529,4
CAPEX	62	62
FCF	254	467,4
FCF/Acción	0,53 $	0,98 $
Dividendo	180	180
Libre	74	287,4

*1: WK = (Cuentas por pagar - Inventarios - Cuentas por cobrar) × (inflación + volumen) = (750 - 1995 - 894) × (3% + 0%) = -64,2M en todo el año -> en 6 meses = -32,1M. Desviación del circulante reportado (-233M) frente al WK teórico (-32,1M): -200,9M. El Cash Flow ajustado resta esa desviación: 316M - (-200,9M) = 516,9M.
*2: Impuestos: gasto reportado 148M + ajuste fiscal del cash flow 8M = 156M pagados estimados; frente a 143,5M normalizados (23% sobre EBT ajustado). Ajuste al Cash Flow Ajustado: +12,5M.

3. ASIGNACIÓN DE CAPITAL

Métrica	Valor
Libre	74
Caja*1	-219
Deuda*1	141
En total	-4

Más o menos cuadra. Aun así, puede ser que no haya visto algún detalle.

*1: Deuda balance: 2269M -> 2410M (+141M). Deuda neta: 1401M -> 1323M (-78M). Caja balance: 868M -> 1087M (+219M).

El informe descargable incluye los bloques completos en los dos horizontes. Disponible en PDF, Word (.docx), ODT (.odt) y web (.html).

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v0.0.1 · Actual

10-Q · 10-K · Fuente: SEC EDGAR—Análisis 10-Q y 10-K disponibles

USD

EV / EBITDA

Empresa

i

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Enterprise Value (EV) —

EBITDA —

Valor total de la compañía respecto a su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones.

PER

Beneficios Ajustado

i

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Cotización —

BPA ajustado —

Veces que se paga el beneficio neto anual por cada acción según la cotización actual.

P / FCF

Flujo de caja

i

—

Cotización —

FCF / acción

Veces que se paga el flujo de caja libre anual por cada acción según la cotización actual.

Yield del dividendo

Rentabilidad

i

—

Dividendo / acción —

Cotización —

Retorno por dividendo estimado en porcentaje respecto a la cotización actual en bolsa.

Payout del dividendo

Dividendo Ajustado

i

—

Dividendo / acción —

BPA ajustado —

Porcentaje del beneficio neto por acción destinado al reparto de dividendos.

Deuda Neta / EBITDA

Apalancamiento

i

—

Deuda Neta —

EBITDA —

Años de EBITDA necesarios para repagar la deuda neta. Valores negativos indican caja neta.

Evolución del múltiplo por sesión

Cotización diaria frente a los últimos datos financieros (TTM)

Último: —

Media: —

Mínimo: —

Máximo: —

Desde —

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Hasta —

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Principales Accionistas: —

Posiciones institucionales declaradas ante la SEC (Formulario 13F / Proxy Statements).

Top 10 Institucional — Suma de los 10 mayores fondos

Propiedad Interna (Insiders) — Directivos y fundadores

Gestoras Declarantes — Fondos e instituciones en 13F

COMUNIDAD Y DEBATE

Foro de discusión: —

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Sección

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